L’analyse financière est un outil essentiel pour comprendre la santé économique et la pérennité d’une entreprise. Elle permet d’évaluer sa performance, sa solidité et sa capacité à affronter l’avenir. Mais concrètement, pourquoi la réaliser, comment la mener et à quel moment s’y consacrer ?
Pourquoi faire une analyse financière ?
L’analyse financière consiste à étudier en profondeur la situation d’une entreprise afin de porter un jugement sur plusieurs aspects clés :
• La rentabilité : sa capacité à générer un résultat supérieur aux ressources consommées.
• La solvabilité : son aptitude à rembourser ses dettes sur le long terme.
• La liquidité : sa faculté à transformer rapidement ses actifs en trésorerie pour faire face aux dettes exigibles.
• La structure financière : l’équilibre entre les fonds propres, les dettes et le financement des investissements.
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Comment se fait l’analyse financière ?
Il n’existe pas une méthode unique : chaque entreprise doit adapter son analyse à ses besoins et à ses spécificités.
Parmi les principales approches, on retrouve :
• L’analyse par le bilan
• L’analyse par le compte de résultat
• L’analyse par les ratios financiers
• L’analyse par le tableau des flux de trésorerie
Ici, concentrons-nous sur l’analyse par les ratios, qui permet d’obtenir des indicateurs concrets et comparables.
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L’analyse par les ratios
Les ratios financiers permettent d’évaluer différents aspects de la performance :
• Ratios de rentabilité
• Ratios de profitabilité
• Ratios de structure
• Ratios de liquidité
Ratio de rentabilité financière
Il mesure la capacité de l’entreprise à générer un résultat pour ses associés.
Formule :
Rentabilité financière = Résultat net / Capitaux propres
Exemple :
Si les associés investissent 100 F et que la rentabilité financière est de 10 %, ils obtiennent 10 F de plus que leur mise initiale.
Définitions :
• Résultat net = Produits – Charges
• Capitaux propres = Capital + Réserves + Résultats + Report à nouveau
Ratio de rentabilité économique
Il mesure la capacité de l’entreprise à dégager un résultat supérieur aux ressources économiques utilisées.
Formule :
Rentabilité économique = Résultat d’exploitation / Actif économique
Avec :
• Actif économique = Immobilisations + Besoin en Fonds de Roulement (BFR)
- Idée clé : on cherche à savoir quel résultat est généré pour chaque 100 F de ressources économiques consommées.
- Ressources économiques = Biens + Stocks + Créances – Dettes d’exploitation
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L’analyse financière est indispensable pour juger la performance et la pérennité d’une entreprise.
• La rentabilité financière intéresse principalement les associés, car elle mesure le retour sur leur investissement.
• La rentabilité économique, quant à elle, évalue la capacité globale de l’entreprise à valoriser ses ressources.
Quand faire l’analyse financière ?
L’analyse peut être réalisée :
• Après la clôture de l’exercice, pour évaluer les résultats de l’année écoulée.
• De façon prévisionnelle, afin d’anticiper les performances futures et orienter les décisions stratégiques.
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Auteur : Ibrahim MANGASSOUBA – Consultant formateur en comptabilité
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Email : ibrahimmangassouba2020@gmail.com
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